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缩量下跌意味着什么(缩量下跌意味着什么是风险还是机遇我整整读了五遍太透彻了)

原创 zjqzyz.com 2024-06-11 15:09:49

成交量分析并不能完全离开价格,量价之间是互为助益、相辅相成的,同时也存在相互制约的关系,这种关系对于判断价格运行趋势或趋向具有关键性的作用。

价格的上涨可以依据日益增加的成交量确认,随着买方的逐步增加,上涨趋势或趋向得以维持并往纵深发展。如图1-1所示,A区域随着股价的逐渐攀升,成交量也逐步放大,上涨趋势得以稳定延续。

"缩量下跌"意味着什么?是风险还是机遇,我整整读了五遍,太透彻了

下跌趋势或趋向中,可以依据日益缩减的成交量确认,因为买方的日趋减少,股价可能持续弱势。如图1-1所示,B区域股价逐波下跌,成交量也相应地递减。在成交量萎缩的状态未得到根本改变之前,股价弱势难以确认结束。

谈到量价关系,可能有人会说“上涨放量、下跌缩量”,并将这种量价匹配当成唯一正确的原则。

“上涨放量、下跌缩量”是一种最常见,也最为大众所认可的量价匹配方式或原则。但正因其在市场上广泛流传并被高度认可,所以往往成为主力最喜好的诱多或诱空手段。

其实在实战操作中,一旦上涨放出大量,往往就到了折返的节点。有经验的短线交易者都知道,急涨大量抛出后,大部分情况下当日或次日可以低价买回。

量价关系不但在K线图中如此,在分时图中也是如此。灵活认识量价变化,不能人云亦云,也不能按图索骥。正确运用量价关系就要关注价格变化和探知这种变化中的逻辑关系。

一、怎样应对放量上涨

成交量大致稳定在某一水平时,大部分时候代表着趋势或趋向的延续,当成交量出现异于常态的明显增减时,则预示着价格趋势或趋向可能出现重要变化。

放量上涨具有两种形式,一是量价同步稳定上升,二是以量价突变形式出现。

(一)量价同步稳定上升

从量价关系的助涨原则来说,股价上涨,成交量逐步温和放大,是一种积极确认趋势或趋向的信号。这种成交量形态也称为聚量形态。

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如图1-2所示,股价发生折返时,成交量相应呈现出跌时缩小、涨时增加,并在整体上保持逐波刷新量能高点的态势,这种情况说明股价正处于稳步上涨中,至少目前的涨势不会在短时间内结束。

(二)量价突变形式

当股价、成交量在某个时间段突然出现爆发式上涨和增加,这个量价突变形式不会长久存在,过程往往惊艳而短暂。之后,股价趋势将会随着技术环境的改变而改变。

例如,如果在下跌趋势中出现,则可能仅是一次强力反弹的形式,随后仍旧回归下跌;如果经过长期大幅下跌后出现,则可能是趋势的扭转信号。

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如图1-3所示,A区域量价突变出现,之后该股开始构筑底部并最终扭转趋势。量价突变形式在上涨趋势运行中出现,则可能会由此形成中期调整的高点;在长期大幅上涨后出现,则会就此构筑股价顶部。

上涨趋势的中期调整结束后,股价继续上涨时,成交量再度放大,放大的成交量高于或低于中期调整头部的量能都属于正常现象,但增加的量能需要具有一定的持续性。

经过长期大幅上涨后,成交量在最近一段时间内忽然开始大幅增加,价格同时剧烈波动。这时,增加的成交量不一定就是上涨趋势形成以来最大的量能,但仍是一个高危成交量信号。这种情况出现时应警惕可能就此构筑价格顶部。

二、怎样应对放量下跌

股价顶部一旦构筑成形,随着股价的快速下跌,成交量会出现由放量到逐步消散的过程,这是空方主导市场趋势或趋向的信号,也是市场对后势看法从巨大分歧到逐渐统一的过程。

这个阶段最初的放量下跌会很恐怖,但很多人心理上仍未放弃做多,所以往往会失去在第一时间减仓离场的机会。

在此后股价下跌过程中,如果成交量开始增加,而股价仍在下滑,此时不可跟风杀跌。大幅下跌后的增量说明这个价位区域有资金维护,有望形成阶段性底部或出现反弹行情。

对于在跌势中突然出现的放量反弹,则可依照量能突变形式和相关技术环境来予以判别应对。

放量下跌不仅在下跌趋势中会出现,在上涨趋势的底部构筑和中短期调整时,往往也会以这种具有一定恐吓意味的形式出现。

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如图1-4所示,该股处于涨势的中期调整阶段,在这个回落调整的过程中,数次出现放量下跌的情况,尤其是A区域的阴线实体极大,伴随着放大的成交量,心态不稳的交易者会承受较大的持仓压力。

如果交易者能结合技术环境判断这波下跌的性质,那么就能在一定程度上避免受恐慌情绪的困扰。

其实放量下跌并不可怕,因为多数个股的放量下跌难以持久,通常反弹就在不远处。对短线玩家来说,放量下跌正是短线介入机会来临的信号。放量下跌多由主力引领、而后恐慌盘集中杀跌造成,完全由主力出货带来的放量下跌并不常见。实战中,可怕的是摸不清状况的缩量下跌。

三、怎样应对缩量上涨

说起缩量上涨,多数的控盘庄股都属于这种形式,如“减量过顶”等,就是缩量上涨的一种类型。

在趋势上,缩量上涨有时是一种相对的说法。即对比某一阶段的成交量来说,目前的上涨是缩量的,但就某一日的成交量来说,缩量不见得就是地量或非常低的换手率。

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如图1-5所示,该股在A区域区域放量上涨,之后股价继续大幅上涨,成交量整体并未超过A区域,这就是一个趋势上的相对缩量上涨。这种缩量上涨其实有助于交易者分析主力的建仓成本。

在这个案例中,A区域之后成交缩量,但股价上涨趋势非常稳健,这就说明该股大部分流通筹码可能已被锁定。结合A区域的放量分析,可以大致推断出主力完成建仓和锁定筹码的最后区域就在此,而主力的建仓成本必然小于A区域。这个案例属于相对缩量上涨,实战中,并非控盘庄股的个股有时也会出现这种情况。但这种缩量上涨所反映的是,无主力或主导资金不愿主动拉升抑或小幅拉升诱多,而市场资金勉力为之或盲目跟风的情况。

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如图1-6所示,A区域股价反弹,成交量并没有形成逐步放量的形态,相比之前下跌期间的量能,明显呈缩量上涨的态势。这种缩量上涨反映的是,股价上涨难以得到各方资金的全面响应,涨势必然会随着量能的衰减而终止。

尽管A区域股价反弹时单日成交量有突增的情况,但难以形成整体性的增加,不排除主导资金以单日放量上涨的形式进行诱多的可能性。

这种缩量上涨参与其中,如同“鸡肋”,食之无味,弃之可惜,若不多加注意就可能惨遭套牢。

四、怎样应对缩量下跌

如果以股价高点的较大成交量为参照,那么几乎大多数时候的下跌都是缩量下跌。这种相对意义上的缩量下跌不是要探讨的类型,这里要讲解的缩量下跌,是指在成交量较小的情况下股价出现的下跌。

实战中最容易令人迷惑的就是缩量下跌。

因为成交量较小,很容易为交易者所忽视,通常会认为“成交量这么小,主力也出不了多少货,是故意诱空打压股价的吧”!但是交易者不能忽视缩量下跌的基本含义,即各方资金对当前的下跌不具有较大的分歧。

这种情况下的缩量下跌,显示出的是股价触底遥遥无期。

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如图1-7所示,圈出的是该股下跌过程中最后两个成交量较大的反弹点,之后成交量陷入长时间的缩量态势,而股价进入绵绵无期的下跌之中。

交易者不可用“以己度人”的方式猜测主力的操盘,主力的凶残程度超乎想象。在高位出货艰难的主力会不惜碾压利润空间、打压股价下跌,以期股价跌到对市场资金具有诱惑力的价位,然后借机逐步派发出货。

当然,并非所有的缩量下跌都不存在交易的机会,比如,一些吸筹充分、底部构筑完整的主力,在进入拉升阶段前,有的也会以缩量下跌的形式挖坑,为即将到来的股价涨升做好起跳的准备。

甄别不同类型个股的成交量意义,不能仅限于量能分析,更重要的是技术环境分析。不同技术环境,相同成交量状态,对股价的影响差异巨大。